Внимание! Эта статья была опубликована более 5 лет назад и относится к цифровому архиву издания. Издание не обновляет архивированное содержание, поэтому, возможно, вам стоит ознакомиться с более свежими источниками.

    Если инвестируешь в микрокредиты - диверсифицируй

    Оливер Рейнсалу, глава отдела развития бизнеса краудфандинговой платформы Bondora рассказал на конференции ДВ «Инвестируй с умом» о том, какую главную ошибку совершают инвесторы в микрокредиты.

    Платформа Bondora была основана в 2008 году, работает в Эстонии, Финляндии и Испании.  За всё время через неё 18 095 розничных инвесторов вложили 1,3 миллиарда евро в кредиты, выдаваемыечерез Bondora.  
    Минимальная сумма инвестиций – 5%. Средняя доходность – 16,3%. 
    9% всех кредитов заканчиваются дефолтом.
    Все заёмщики делятся на категории. Категория A - риск неплатежа минимальный. B и C - риски повышаются. Высокая процентная ставка по каждому кредиту позволяет страховаться(не на 100%, конечно) от неплатежей: если, условно, 5 человек из 10 не выплатят кредиты, то высокая процентная ставка по тем кредитам, которые были выплачены вовремя, позволяет вернуть деньги в том числе и тем 5 неудачливым кредиторам.
    Самая Bondora зарабатывает на кредитополучателях. 4% - origination fee, 2,5% в год - плата за управление.
    Компания выходит из фазы инвестирования: нынешний месяц - первый, когда компания в прибыли.
    Самая большая ошибка инвесторов, вкладывающих деньги в Bondora
    Те самые яйца и корзина
    Одна компания сделала депозит в Bondora на сумму 5000 евро. На следующий день звонит нам и сообщает: «5000 евро пропали!».
    «Что же они сделали? Посмотрели на список возможных кредитов, выбрали подходящий, - и умудрились все 5000 евро вложить в один кредит. Должна быть диверсификация», - рассказывает Рейнсалу.
    С тем кредитом «пронесло» - он был выплачен полностью и в срок. Однако в целом Рейнсалу советует следовать простому правилу:
    Не более 0,5% всего депозита в один кредит. То есть, весь депозит должен быть распределён, как минимум, на 200 кредитов.
    История успеха
    Рейнсалу также рассказал об инвесторе Роджер Гарнер . Через статью Эдварда Лукаса в журнале The Economist Гарнер узнал о Bondora. Положил в 2014 году 100 000 евро. Выбрал пассивную стратегию.
    Итог – за 2 годаГарнер заработал доходность 35,65%. Теперь он собирается в следующем году половину своих инвестиций вести через Bondora.
    «Мы говорим с ним каждую неделю. У него масса интересных вопросов и советов, как улучшить сервис»
    А не "навернётся" ли всё это?
    Один из посетителей конференции спросил Рейнсалу, что будет с кредитами, если повторится кризис 2008 года. Ответ - Bondora уже работает в кризисное время.
    "Испания до сих пор не вышла из рецессии. В Финляндии экономика падает. Мы сами начали во время кризиса", - поясняет он.
    Этот ответ зал не удовлетворил. Другой посетитель спросил: "Вы не поняли. Если будет кризис, 50% нынешних кредитополучателей одномоментно потеряют возможность платить. Что будет тогда?".
    "Это казино. Не понимаю, как они привлекают столь большие деньги. Это огромный риск. Я лучше облигациями поторгую", - высказал своё мнение ещё один из зрителей.
    Ответ Рейнсалу: "У нас кредиты маленькие. Плюс есть возможность платёжного отпуска".
  • Самое читаемое
Статьи по теме

Пять технологических акций, которые обещают богатство даже при малых инвестициях
Аналитики знают пять технологических компаний, акции которых дают инвесторам надежду разбогатеть даже с меньшим, чем обычно, начальным капиталом.
Аналитики знают пять технологических компаний, акции которых дают инвесторам надежду разбогатеть даже с меньшим, чем обычно, начальным капиталом.
Фондовый управляющий: вернется ли Euribor к 0%?
Сегодняшние прогнозы говорят о том, что инфляция в еврозоне находится под контролем и что шестимесячная процентная ставка по евро, которая в октябре достигла пика почти в 4,2%, продолжит снижаться. Однако мы вряд ли увидим, да и не должны увидеть, что Euribor вернется к 0%, пишет управляющая фондами Swedbank Investeerimisfondid AS Катрин Рахе.
Сегодняшние прогнозы говорят о том, что инфляция в еврозоне находится под контролем и что шестимесячная процентная ставка по евро, которая в октябре достигла пика почти в 4,2%, продолжит снижаться. Однако мы вряд ли увидим, да и не должны увидеть, что Euribor вернется к 0%, пишет управляющая фондами Swedbank Investeerimisfondid AS Катрин Рахе.
Эстонец из Петербурга строит с супругой ресторан высокой кухни в Силламяэ
Дом 1949 года постройки на улице Каяка в Силламяэ, рядом с морем, много лет был заброшен, а сейчас выделяется среди других свежей краской. Супруги Герман и Ирина Венгервельд создают здесь отель и ресторан высокой кухни. «Мы заточены не только на жителей Силламяэ», – говорят они.
Дом 1949 года постройки на улице Каяка в Силламяэ, рядом с морем, много лет был заброшен, а сейчас выделяется среди других свежей краской. Супруги Герман и Ирина Венгервельд создают здесь отель и ресторан высокой кухни. «Мы заточены не только на жителей Силламяэ», – говорят они.