Внимание! Эта статья была опубликована более 5 лет назад и относится к цифровому архиву издания. Издание не обновляет архивированное содержание, поэтому, возможно, вам стоит ознакомиться с более свежими источниками.
Свежее IPO
Фото: aripaev.ee reklaamtekst
Главная новость начала недели для местного рынка – это, конечно, объявление о планах LHV Grupp провести публичное первичное размещение своих акций (IPO) и вывода их на Таллиннскую биржу уже в мае текущего года.
Планируется 20 апреля провести собрание акционеров, и уже со 2 мая начнётся период подписки, который продлится всего 2 недели. Новость вызвала достаточно позитивную реакцию со стороны инвесторов на форумах.
Пока ещё нет проспекта эмиссии, но общие цифры объявлены. Компания намерена разместить 2 млн. акций по цене 6,95 евро. Т.е. всего фирма надеется привлечь около 14 млн. евро. Это очень мало, даже по скромным меркам Таллиннской биржи. Сейчас у фирмы 23,3 млн. акций номиналом 1 евро. Если IPO пройдёт успешно, то акций станет 25,3 млн. Т.е. LHV Grupp размещает весьма скромную долю своих акций, меньше 10%. Учитывая весьма скромный размер эмиссии и большую работу по пиару этого мероприятия, скорее всего, компания без особых проблем разместит этот объём. Напомним, что LHV Grupp стала публичной компанией ещё в прошлом году, когда вывела на биржу два выпуска облигаций, тогда же было объявлено о планах провести IPO своих акций.6,95 - это дорого или дёшево? Ответ на этот вопрос неоднозначный. Если считать по прибыли за прошлый год (13,7 млн. евро), то получается дорого, капитализация составит примерно 175 млн. евро и показатель Р/Е - 12,8. Для примера, акции крупнейших американских банков сейчас торгуются с Р/Е меньше 10. А если учесть, что прибыль в прошлом году выросла на 52%, то вроде как и недорого, даже если темпы роста существенно уменьшатся.
Autor: Дмитрий Фокин
Хотите всегда быть в курсе, что пишут ДВ на эту тему? Используйте Мой ДВ, выбирайте ключевые слова и получайте персональные оповещения!